Analyser les comptes pour évaluer un fonds de commerce

Gestions et transactions immobilières

Formation créée le 30/10/2026.
Version du programme : 1

Type de formation

Mixte

Durée de formation

21 heures (3 jours)

Accessibilité

Oui
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Analyser les comptes pour évaluer un fonds de commerce

Gestions et transactions immobilières


Cette formation permet aux professionnels de l’immobilier de lire un bilan, un compte de résultat et une annexe comptable pour apprécier la situation financière d’une activité et construire une estimation argumentée d’un fonds de commerce. Elle intègre l’étude des spécificités des fonds de commerce des métiers de bouche, de la restauration et de l’hôtellerie. Cette formation peut se dérouler en présentiel et/ou distanciel. Les CGV sont accessibles sur notre site internet et sur simple demande. Lieu de formation : dans les locaux de l‘organisme de formation / sur site (voir convention / contrat de formation) Formules : - Cours de groupe inter-entreprises : de 3 à 12 stagiaires. Dates planifiées tout au long de l‘année dans les locaux de l‘organisme de formation (voir site internet) ou selon demande. - Cours intra-entreprise : 12 stagiaires maximum. Dates flexibles et lieu de formation au choix.

Objectifs de la formation

  • Identifier les informations utiles dans le bilan, le compte de résultat et l’annexe comptable
  • Analyser la rentabilité, les équilibres financiers et les points de vigilance d’une activité commerciale
  • Retraiter les données comptables pour apprécier une rentabilité représentative de l’exploitation
  • Comparer les méthodes d’évaluation et construire une fourchette de valeur argumentée
  • Analyser les spécificités comptables et économiques des métiers de bouche, de la restauration et de l’hôtellerie pour évaluer les fonds de commerce de ces secteurs
  • Présenter une synthèse d’analyse en explicitant les hypothèses, les limites et les vérifications complémentaires

Profil des bénéficiaires

Pour qui
  • Professionnels de l’immobilier intervenant dans la transaction de fonds de commerce ou l’immobilier commercial. Cette formation répond à l‘obligation faite aux professionnels de l‘immobilier (agents immobiliers, administrateurs de bien et syndics) à compter du 1er Avril 2016 (décret 2016-173 du 18 Février 2016, Loi Alur) de suivre une formation continue d‘au moins 14 heures par an ou 42 h au cours de 3 années consécutives d‘exercice, dont au moins 2 heures de formation en déontologie et 2 heures de formation sur la lutte contre la discrimination sur 3 ans, qui conditionne le renouvellement de la carte professionnelle : - Titulaire de la carte professionnelle, quelle que soit la mention (transaction sur immeubles et fonds de commerces, gestion immobilière, syndic, marchand de listes ou prestation de services) ou, lorsqu‘il s‘agit d‘une personne morale, le ou les représentants légaux ou statutaires - Directeurs d‘un établissement d‘une succursale d‘une agence ou d‘un bureau - Collaborateurs salariés ou non, habilités par le titulaire de la carte professionnelle à négocier, transmettre ou s‘engager pour lui.
Prérequis
  • Aucun prérequis n‘est nécessaire pour suivre cette formation.

Contenu de la formation

Définir le périmètre de l’analyse
  • Distinguer le fonds de commerce, le fonds commercial inscrit au bilan, les murs commerciaux et les titres de société
  • Identifier les éléments compris dans l’opération et distinguer leur valeur comptable de leur valeur économique
  • Réunir les comptes des trois derniers exercices disponibles, l’annexe, le bail et les informations récentes sur l’activité
  • Comprendre la complémentarité du bilan, du compte de résultat et de l’annexe
  • Identifier les informations complémentaires à demander lorsque les documents sont simplifiés ou incomplets
Lire le bilan et comprendre les équilibres financiers
  • Repérer les immobilisations, les stocks, les créances et les disponibilités
  • Identifier les capitaux propres, les emprunts et les dettes d’exploitation
  • Comprendre les amortissements, les dépréciations et les provisions
  • Appréhender le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette
  • Repérer les tensions de trésorerie et les signes de fragilité financière
Exploiter le compte de résultat et l’annexe comptable
  • Distinguer chiffre d’affaires, charges, résultat et trésorerie
  • Identifier les principales charges et distinguer les charges fixes des charges variables
  • Comprendre la marge, l’excédent brut d’exploitation et le résultat d’exploitation
  • Rechercher dans l’annexe les méthodes comptables, les échéances et les engagements significatifs
  • Comparer plusieurs exercices pour identifier les évolutions et les variations nécessitant des explications
Apprécier la rentabilité réelle de l’exploitation
  • Analyser l’évolution du chiffre d’affaires, des marges et des principaux postes de charges
  • Identifier les éléments non récurrents et les charges ou produits atypiques
  • Examiner la rémunération du dirigeant et le coût de remplacement de son travail
  • Retraiter les données comptables en justifiant chaque correction, notamment les ajustements liés à la rémunération et au loyer
  • Construire un excédent brut d’exploitation retraité
  • Apprécier les besoins de renouvellement des équipements sans assimiler la rentabilité à la trésorerie disponible
Prendre en compte les caractéristiques du fonds et du bail
  • Analyser l’emplacement, la clientèle, la concurrence et la dépendance au dirigeant
  • Examiner les perspectives de l’activité à partir d’éléments documentés
  • Identifier les incidences économiques du bail : loyer, charges, destination, échéances et conditions de cession à faire vérifier
  • Repérer les équipements inclus, les stocks à traiter séparément selon le périmètre et les investissements à prévoir
  • Distinguer la valeur du fonds, le prix demandé et le budget global de reprise
Croiser les méthodes pour construire une estimation
  • Comprendre l’approche par le chiffre d’affaires et les limites des barèmes sectoriels
  • Préciser la base de calcul retenue, notamment le chiffre d’affaires HT ou TTC et la période de référence
  • Utiliser une approche fondée sur la rentabilité retraitée
  • Justifier les indicateurs, les coefficients et les hypothèses retenus
  • Exploiter des références de transactions comparables
  • Confronter les résultats pour établir une fourchette de valeur sans compter deux fois un même élément
  • Mesurer l’incidence d’une variation d’activité, de loyer ou de charges sur l’estimation
Analyser les spécificités des métiers de bouche, de la restauration et de l’hôtellerie
  • Distinguer les sources de chiffre d’affaires : vente de produits, consommation sur place, vente à emporter et hébergement
  • Analyser les achats de marchandises et de matières premières, les variations de stocks, les pertes et les invendus
  • Apprécier les marges et le poids des charges de personnel, d’énergie et de sous-traitance
  • Identifier les commissions des plateformes de livraison et de réservation
  • Examiner les équipements et les investissements propres à chaque activité
  • Prendre en compte la saisonnalité, les jours d’ouverture et les périodes de fermeture
Interpréter les indicateurs de performance propres à chaque activité
  • Analyser le panier moyen, la fréquentation et les marges dans les commerces de bouche
  • Étudier le ticket moyen, le nombre de couverts et la rotation des tables en restauration
  • Comprendre le taux d’occupation, le prix moyen par chambre vendue et le revenu par chambre disponible en hôtellerie
  • Rapprocher les indicateurs d’activité des données comptables
  • Adapter les références et les hypothèses d’évaluation aux caractéristiques du fonds étudié
Construire et présenter une évaluation argumentée
  • Exploiter un dossier comprenant le bilan, le compte de résultat, l’annexe et les informations sur l’exploitation
  • Synthétiser les forces, les fragilités et les perspectives de l’activité
  • Présenter les retraitements et les méthodes d’évaluation retenus
  • Justifier la fourchette de valeur proposée
  • Identifier les limites de l’analyse et les vérifications complémentaires à effectuer

Équipe pédagogique

Encadrement pédagogique : L‘encadrement pédagogique est assuré par le Responsable pédagogique de la formation. Intervenant : La formation est dispensée par un formateur spécialiste de la thématique et de l‘enseignement aux adultes. Les CV et compétences de nos formateurs sont accessibles sur simple demande avant l’entrée en formation.

Suivi de l'exécution et évaluation des résultats

  • Suivi pédagogique : Suivi des objectifs et des progressions pédagogiques en continu - Individualisation du parcours en fonction des progressions.
  • Evaluation pédagogique : Évaluation initiale : auto-positionnement pour évaluer les acquis et lacunes de chaque stagiaire - Évaluation continue et finale de la progression (au cours des exercices, questionnaires et mises en situations) permettant le contrôle de l‘acquisition des notions étudiées et la capacité du stagiaire à les mettre en application – Consignation par le formateur des résultats d’évaluation sur le Bilan Pédagogique individuel du stagiaire.
  • Evaluation de satisfaction : Évaluation de la satisfaction en fin de stage par un Questionnaire qualité.
  • Evaluation de la formation : À l‘issue de la formation, le stagiaire reçoit une attestation nominative de formation indiquant la nature de la formation suivie, sa durée et les objectifs pédagogiques atteints.

Ressources techniques et pédagogiques

  • Méthodes pédagogiques : Apports théoriques et méthodologiques illustrés par des exemples concrets montrant l’application des notions abordées - Études de cas, exercices, mises en situation : analyse interactive, identification des bonnes pratiques, mises en pratique des notions étudiées - Interactivité entre les stagiaires et avec le formateur, partages d‘expériences.
  • Moyens techniques : Diaporama détaillé et illustré, support de cours élaboré par le formateur, tableau blanc. Aucun matériel spécifique n’est requis de la part du stagiaire.
  • Un support de cours est remis au stagiaire. Selon les besoins spécifiques des stagiaires, remise de documentations complémentaires.
  • Dans le cadre de formations en visioconférence, l’assistance technique est assurée par le Responsable Pédagogique tout au long de la formation.

Qualité et satisfaction

Une démarche d'amélioration continue est mise en place afin d'ajuster les contenus et modalités pédagogiques selon les retours des participants et les évolutions du secteur.

Capacité d'accueil

Entre 1 et 12 apprenants

Délai d'accès

2 semaines

Accessibilité

Admission après entretien. Pour optimiser la qualité de notre prise en charge, les personnes en situation de handicap sont invitées à nous en informer dès la prise de contact. Notre référent handicap vous recontactera dans les meilleurs délais.